Walsch wuchs in einer römisch-katholischen Familie auf, die ihn auf den spirituellen Weg führte. Er studierte die Bibel, die Rigveda und Texte der Upanishaden-Sammlung (Sammlung philosophischer Schriften des Hinduismus).  Anfang der 90er Jahre schien Walschs Leben unwiderruflich aus dem 

Gleichgewicht zu geraten. Ein Feuer zerstörte alles was er besass, seine 

Ehe zerbrach, und ein schwerer Autounfall brach ihm wortwörtlich das 

Genick. Doch Walsch sollte noch tiefer abrutschen. Er verlor seine 

Arbeit, wurde obdachlos, und war dazu gezwungen in einem Zelt in Jackson Hot Springs,

 gleich ausserhalb Ashlands, zu übernachten. Er musste Aluminiumdosen 

sammeln, um sie dann in einer Recyclingstation gegen Geld einzutauschen.

 Er dachte, dass nun das Ende seines Lebens gekommen war. Doch Walsch 

schaffte es, sich aus der Obdachlosigkeit, mit einem Job in einer 

Radio-Talk-Show, herauszuarbeiten. Als diese bankrott ging, verfasste er

 einen wütenden Brief an Gott, der ihm, wie Walsch angibt, antwortete.